El preconcurso de acreedores

PRIMERA PARTE
PRESUPUESTOS Y EFECTOS DEL PRECONCURSO

CAPÍTULO I
LOS PRESUPUESTOS SUBJETIVO Y OBJETIVO
I. Plan de exposición
II. El presupuesto subjetivo
1. Régimen general común
A. El criterio de inclusión
B. La lista de exclusiones
2. Régimen especial de microempresas
A. Planteamiento
B. El criterio de inclusión y su enforcement
C. Las exclusiones inexpresas
III. El presupuesto objetivo
1. Régimen general común
A. Planteamiento
B. Insolvencia probable
C. Insolvencia inminente
D. Insolvencia actual
2. Régimen especial de microempresas
A. Planteamiento
B. Restricción del presupuesto
C. Presunción de conocimiento

CAPÍTULO II
LOS PRESUPUESTOS FORMALES
I. Plan de exposición
II. El régimen general común: presupuestos formales alternativos
1. Planteamiento
2. Primer presupuesto: la comunicación de apertura de negociaciones
A. Significado
B. Legitimación y facultad del comunicante
C. Pluralidad de comunicantes y preconcursos conexos
D. Contenido de la comunicación
E. Órgano comunicado y resolución sobre la comunicación
3. Segundo presupuesto: la (solicitud de) homologación de un plan de reestructuración
A. Una corrección previa
B. Efectos del preconcurso abierto sin comunicación previa (enunciación y remisión)
C. Suspensión de la solicitud de concurso voluntario mientras se negocia un plan de reestructuración sin comunicación
III. El régimen especial de microempresas: apertura de negociaciones y apertura del procedimiento especial
1. Planteamiento
2. La apertura de negociaciones mediante comunicación
A. Generalidades
B. Especialidades
3. El procedimiento especial. [A] Apertura y conversión
A. Planteamiento
B. Solicitud de apertura por el deudor
C. Solicitud de apertura por los acreedores y otros legitimados
D. Resolución, notificación y publicación
E. Conversión sobrevenida
4. [B] Efectos
A. Efectos comunes
B. Efectos particulares
5. [C] Reintegración y complemento patrimonial
A. Acciones rescisorias
B. Acciones de responsabilidad
IV. La inefectividad de los presupuestos del preconcurso: nuevas comunicaciones y prohibición temporal de apertura sucesiva
1. Planteamiento
2. Rigidez y flexibilidad de la prohibición
3. Extensión de la prohibición al preconcurso abierto sin comunicación previa

CAPÍTULO III
LOS EFECTOS SOBRE EL DEUDOR, LOS CRÉDITOS Y LOS CONTRATOS
I. Plan de exposición
II. Efectos sobre el deudor
1. Los deberes contextuales
A. Deber de solicitar el concurso por insolvencia actual
B. Deber de disolución por pérdidas cualificadas
2. Mantenimiento de la situación patrimonial del deudor (debtor-in-possession). [A] Régimen general común
A. Justificación
B. Alcance
3. [B] Regla especial para microempresas
4. Remisión
III. Efectos sobre los acreedores y los créditos
1. Las solicitudes de concurso necesario anteriores o posteriores a la comunicación
2. El no vencimiento anticipado de los créditos a plazo
A. Regla general
B. Ineficacia de las cláusulas ipso facto
3. Las garantías prestadas por terceros
A. Regla general
B. Excepción
IV. Efectos sobre los contratos
1. Principio general
A. Formulación y alcance
B. Cláusulas particulares (numerus apertus)
C. Supuestos especiales
2. Resolución por incumplimiento
A. Planteamiento
B. Contratos necesarios e imposibilidad de resolución
C. Contratos necesarios de suministro de bienes, servicios o energía
V. Los acuerdos de compensación contractual, en particular
1. La excepción
A. Formulación
B. Límites
C. Identificación de los acuerdos exentos
2. Tratamiento del saldo resultante de la compensación

CAPÍTULO IV
LOS EFECTOS SOBRE LAS ACCIONES Y EJECUCIONES. PRÓRROGAS Y LEVANTAMIENTO DE EFECTOS
I. El marco de la transposición
II. Efectos sobre las acciones no entabladas y los procedimientos de ejecución en curso. [A] Prohibiciones de inicio
1. El ámbito objetivo de los efectos
2. La prohibición de inicio ex lege
3. La prohibición de inicio ex officio iudicis
III. [B] Prohibiciones de continuación
1. La prohibición de continuación ex lege
2. La prohibición de continuación ex officio iudicis (enunciación y remisión)
IV. Cese de las prohibiciones de inicio y continuación
1. La regla general
2. Las reglas especiales
V. Excepciones a las prohibiciones de inicio y continuación. [A] Por razón del título de la ejecución
1. Cuestión sistemática previa
2. Las garantías reales
3. Las garantías financieras
VI. [B] Por razón del ejecutante
1. Los acreedores públicos
2. Los acreedores por salarios
3. Otros acreedores
VII. Prórrogas y levantamiento de los efectos de la comunicación
1. Justificación
2. Prórroga de los efectos
A. La solicitud
B. La resolución
3. Prórrogas sucesivas
4. Levantamiento de los efectos
A. El deber del juez
B. Los supuestos de levantamiento general
C. Los supuestos de levantamiento particular
D. El trámite del levantamiento

SEGUNDA PARTE
ÓRGANOS Y FUNCIONES EN EL PRECONCURSO

CAPÍTULO V
EL ÓRGANO JUDICIAL
I. Plan de exposición
II. El juez del preconcurso
1. ¿Desjudicialización de la preinsolvencia?
2. Competencia y jurisdicción
A. Competencia objetiva
B. Competencia territorial
C. Competencia internacional
D. Jurisdicción exclusiva y excluyente
3. Funciones. [A] En el inicio del preconcurso
A. El doble cauce de inicio
B. La presentación de la comunicación
C. Los efectos de la comunicación
D. El nombramiento de órganos técnicos
4. [B] En la preparación y aprobación del plan
5. [C] En la homologación e impugnación del plan
A. Admisión a trámite de la solicitud de homologación
B. Homologación con oposición previa
C. Homologación directa
C. Resolución de homologación y ejecución del plan
D. Impugnación del auto de homologación
III. El letrado de la Administración de Justicia
1. Planteamiento
2. Funciones. [A] En el inicio del preconcurso
3. [B] En la preparación y aprobación del plan
4. [C] En la homologación e impugnación del plan

CAPÍTULO VI
EL EXPERTO EN LA REESTRUCTURACIÓN
I. Plan de exposición
II. Caracterización funcional
1. El experto según la DMRP
2. El experto en la Ley de Reforma. [A] Régimen general común
A. Planteamiento
B. Funciones y cometidos
3. [B] Régimen especial de microempresas
III. Las condiciones necesarias para actuar como experto
1. Planteamiento
2. Condiciones subjetivas generales
A. Personas naturales o jurídicas, españolas o extranjeras
B. Conocimientos especializados
C. Experiencia en reestructuraciones
3. Condiciones subjetivas alternativas: pasarela de los administradores concursales hacia el órgano técnico de la reestructuración
4. Condiciones subjetivas específicas
5. Aseguramiento obligatorio o garantía equivalente
6. Incompatibilidades y prohibiciones
IV. Nombramiento, remoción y sustitución del experto. [A] Régimen general común
1. Piezas del sistema de designación
A. La propuesta
B. El nombramiento
2. Supuestos de nombramiento
A. Nombramiento obligatorio
B. Nombramiento especial (o contradictorio)
3. Solicitud de nombramiento
4. Impugnación del nombramiento
5. Remoción y sustitución
V. [B] Régimen especial de microempresas
1. Planteamiento
2. Síntesis y remisión
A. Especialidades relativas al nombramiento
B. Especialidades relativas a las funciones
VI. El estatuto del experto
1. Planteamiento
2. Deberes
A. Diligencia
B. Independencia e imparcialidad
3. Responsabilidad civil
4. Retribución

TERCERA PARTE
SOLUCIONES DEL PRECONCURSO
(A)
LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN

CAPÍTULO VII
LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN: CARACTERIZACIÓN, TIPICIDAD Y ALCANCE
I. Plan de exposición
II. Caracterización general
III. Tipicidad
1. El criterio de la extensión
2. El criterio de la protección
IV. Alcance. [A] Los créditos afectados
1. Noción de «crédito afectado»
2. Los créditos susceptibles de afectación
A. Regla general
B. Excepciones
C. Créditos por repetición, subrogación o regreso
3. Los créditos públicos, en particular
A. Requisitos para la afectación
B. Alcance de la afectación
V. [B] Los contratos afectados
1. Principio general
2. Especialidades
A. Acuerdos de compensación contractual
B. Contratos necesarios de suministro de bienes, servicios o energía
C. Contratos de alta dirección (y asimilados)
3. Resolución de contratos en interés de la reestructuración

CAPÍTULO VIII
LA PREPARACIÓN DE LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
I. Aclaraciones preliminares
II. Categorización de créditos
1. El planteamiento de la DMRP
2. El planteamiento de la Ley de Reforma
A. Categorías de créditos e interés común
B. Interés común y rango concursal
C. Criterios complementarios y facultativos
D. Criterios especiales e imperativos
E. ¿Categorización de otras partes afectadas?
III. Control de la categorización
1. El control facultativo ex ante
2. El control imperativo ex post (enunciación y remisión)
IV. Cómputo de los créditos afectados
1. La regla general
A. Créditos dinerarios
B. Créditos no dinerarios
2. Las especialidades
A. Contratos de crédito
B. Créditos no denominados en euros
C. Créditos contingentes
D. Créditos con garantía real

CAPÍTULO IX
LA APROBACIÓN DE LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
I. Plan de exposición
II. La fase de propuesta
1. Propuesta única o pluralidad de propuestas
A. Planes conjuntos
B. Planes alternativos
2. Forma y contenido del plan
3. Comunicación a los acreedores afectados
A. La regla general
B. Especialidades
4. Información y consulta a los trabajadores
III. La fase de decisión. [A] Los acreedores
1. El voto
A. Atribución del derecho y medida de ejercicio
B. Ejercicio del derecho y formación de mayorías en cada categoría
C. Formación de mayorías entre categorías
2. La sindicación del voto
IV. [B] Los socios
1. Reconocimiento del papel de los socios y remisión al régimen de los tipos societarios
2. Sociedades de capital. [A] Reglas especiales sobre la junta
A. Convocatoria
B. Quorums y mayorías
C. Acuerdo expreso y presunción de rechazo
D. Impugnación del acuerdo
3. [B] Reglas especiales sobre determinados acuerdos
A. El derecho de oposición de los acreedores sociales en las modificaciones estructurales
B. El derecho de preferencia en los aumentos de capital
C. El canje de créditos por acciones o participaciones
V. La fase de formalización

CAPÍTULO X
LA HOMOLOGACIÓN DE LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
I. Plan de exposición
II. La fase de solicitud
1. Cuestión previa: homologación necesaria y no necesaria
2. Presentación de la solicitud
A. Legitimación
B. Contenido
C. Competencia judicial
3. Supuestos especiales
A. Solicitudes conjuntas o de planes conjuntos
B. Solicitudes sucesivas
C. Solicitudes de pymes
4. Admisión a trámite y publicación
III. La fase de control. [A] Homologación directa y homologación con oposición previa
1. Planteamiento
2. Oposición a la homologación
A. Plazo para oponerse
B. Legitimación activa y pasiva
C. Pluralidad de oposiciones
D. Motivos de oposición
E. Medidas cautelares
F. Sentencia: irrecurribilidad y cosa juzgada
IV. [B] Objeto y alcance del control
1. Cuestión previa
2. Régimen general del control
A. El control formal del plan
B. El control del presupuesto objetivo del preconcurso
C. El control de idoneidad del plan
D. El control de la paridad de trato
3. Régimen especial del control: la aprobación de los planes por las partes afectadas
A. Planes consensuales
B. Planes no consensuales
V. La fase de resolución y ejecución
1. Auto de homologación
A. Contenido
B. Eficacia y publicación
2. Ejecución del plan
A. Inscripción registral de los actos de ejecución
B. Operaciones pendientes tras la homologación
C. Realización de bienes gravados con garantía real
D. Conservación de las garantías frente a terceros

CAPÍTULO XI
LA IMPUGNACIÓN DE LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
I. Cuestiones generales
1. El significado de la impugnación
2. La legitimación para impugnar
A. Acreedores
B. Socios
C. Contrapartes contractuales
3. El plazo y la tramitación del incidente
II. Fundamentos de la impugnación por los acreedores
1. Los motivos generales
A. Inobservancia de los requisitos de forma, contenido, comunicación y aprobación del plan
B. Inexistencia del estado de insolvencia del deudor
C. Ausencia de una perspectiva razonable de evitar el concurso y asegurar la viabilidad de la empresa
D. Vulneración de regla de paridad simple
E. Manifiesta desproporción entre la reducción del valor de los créditos y la garantía de viabilidad de la empresa
F. No superación de la prueba del mejor interés de los acreedores
G. Incumplimiento de la obligación del deudor de estar al corriente de sus obligaciones tributarias y de seguridad social
H. Otros motivos de impugnación (enunciación y remisión)
2. Los motivos particulares
A. Remisión
B. Inobservancia de las mayorías necesarias para la aprobación del plan
C. Vulneración de la regla de paridad ampliada
D. Incumplimiento de la regla de prioridad absoluta
III. Fundamentos de la impugnación por los socios
1. Inobservancia de los requisitos de forma, contenido y aprobación del plan
2. Inexistencia del estado de insolvencia (actual o inminente) del deudor
3. Ausencia de una perspectiva razonable de evitar el concurso y asegurar la viabilidad de la empresa (enunciación y remisión)
4. Incumplimiento de la regla de prioridad absoluta (enunciación y remisión)
IV. Fundamentos de la impugnación por contrapartes contractuales
V. Resolución de la impugnación

CAPÍTULO XII
LA PROTECCIÓN DE LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
I. Aclaración preliminar
II. Protección del plan frente a la resolución por incumplimiento
1. La regla prohibitiva por defecto
2. La excepción en favor de los créditos públicos
3. La declaración de concurso como alternativa a la resolución por incumplimiento
III. Protección del plan en caso de concurso ulterior del deudor
1. Planteamiento
2. El objeto de la protección
A. Financiación interina
B. Nueva financiación
C. (sigue) Financiación interina y nueva financiación a cargo de personas especialmente relacionadas con el deudor
D. Otros actos, operaciones y negocios
3. El alcance de la protección
A. Irrescindibilidad y rescindibilidad mitigada
B. Desresponsabilización limitada de las contrapartes del deudor
C. Mejora prelativa
IV. Remedios frente a la protección
1. El control de homologación
2. La oposición a la homologación del plan y la impugnación del plan homologado
3. (sigue) Los efectos de la estimación de la oposición o de la impugnación

(B)
LOS PLANES DE CONTINUACIÓN

CAPÍTULO XIII
LA DISCIPLINA DE LOS PLANES DE CONTINUACIÓN
I. Plan de exposición y remisiones
II. Caracterización general y régimen supletorio
III. Propuesta y alegaciones al plan
1. La presentación de la propuesta
A. Iniciativa y propuesta
B. Preclusión de la iniciativa y conversión o conclusión del procedimiento
C. Admisión a trámite de la propuesta o conversión del procedimiento
2. La formulación de alegaciones
IV. Voto y aprobación del plan
1. La votación
A. Créditos afectados por el plan
B. Clasificación y cómputo de los créditos
C. Fases de votación
2. La aprobación
V. Homologación, impugnación y protección del plan
1. Planteamiento
2. La solicitud de homologación
A. Homologación tácita
B. Homologación expresa
3. El control de homologación
4. El auto de homologación: publicidad e impugnación
5. La protección del plan homologado
VI. Vicisitudes del plan homologado
1. El cumplimiento
2. La frustración
3. (sigue) El incumplimiento

POST SCRIPTUM
DIRECTIVA (UE) 2019/1023 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO